供應(yīng)鏈融資的出現(xiàn)，就是為了彌合這些利益沖突，它提供一系列融資和風(fēng)險(xiǎn)緩解方案，旨在優(yōu)化國內(nèi)和國際供應(yīng)鏈中的營(yíng)運(yùn)資金和流動(dòng)性。有些產(chǎn)品直接提供給供應(yīng)商，有些則通過買方提供。

 

一、什么是供應(yīng)鏈金融（SCF）？
 

供應(yīng)鏈金融，又稱供應(yīng)商融資或反向保理，是一種融資解決方案，供應(yīng)商可以通過它提前收到發(fā)票付款。供應(yīng)鏈融資降低了供應(yīng)鏈中斷的風(fēng)險(xiǎn)，使買方和供應(yīng)商都能優(yōu)化其營(yíng)運(yùn)資本。

企業(yè)從供應(yīng)商處購買物品后，賣方可以要求提前付款，融資方（通常是銀行）會(huì)在扣除少量費(fèi)用后迅速付款。然后，采購公司在未來某個(gè)約定日期向融資方付款。

 

供應(yīng)鏈金融（也稱反向保理）的主要好處是，供應(yīng)商可以在幾天內(nèi)收到付款，而采購商可以獲得比供應(yīng)商提供的期限更長(zhǎng)的付款。這可以通過增加現(xiàn)金流和營(yíng)運(yùn)資金來加強(qiáng)雙方的財(cái)務(wù)狀況。公司只有在必要時(shí)，如在淡季遇到季節(jié)性需求激增或減少時(shí)，才會(huì)使用這種辦法。

 

與保理等其他應(yīng)收賬款融資技術(shù)不同，供應(yīng)鏈融資是由買方而不是供應(yīng)商設(shè)立的。另一個(gè)主要區(qū)別是，供應(yīng)商可以根據(jù)買方的信用評(píng)級(jí)，而不是自己的信用評(píng)級(jí)，以融資成本獲得供應(yīng)鏈融資。因此，供應(yīng)商獲得供應(yīng)鏈融資的成本通常低于其他融資方式。

 

供應(yīng)鏈金融一詞有時(shí)也被用來泛指范圍更廣的供應(yīng)商融資解決方案，包括動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)等解決方案，在動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)中，買方通過讓供應(yīng)商提前支付發(fā)票以換取提前付款折扣的方式為項(xiàng)目提供資金。不過，該術(shù)語更常用作反向保理的同義詞。

 

二、主要啟示

 

供應(yīng)鏈金融是一種由買方主導(dǎo)的融資方式，買方與第三方金融機(jī)構(gòu)合作，該機(jī)構(gòu)將快速向供應(yīng)商付款，同時(shí)向買方提供更長(zhǎng)的付款期限。

 

根據(jù)這種協(xié)議，供應(yīng)商通?？梢栽趲滋靸?nèi)收到付款，而他們的客戶則不必在幾個(gè)月內(nèi)支付發(fā)票。

 

這種方法可以增加雙方的營(yíng)運(yùn)資金，同時(shí)還能支持供應(yīng)商的長(zhǎng)期生存能力。這意味著它可以加強(qiáng)客戶的供應(yīng)鏈。

 

雖然這種融資方法曾一度不受歡迎，但隨著通貨膨脹和利率攀升，企業(yè)開始尋求更便宜的資金來源，這種方法又重新興起。

 

三、供應(yīng)鏈金融解析

 

供應(yīng)鏈金融與其他類型的融資（如應(yīng)收賬款保理和信用額度）不同，它是由買方發(fā)起和處理的。這就為供應(yīng)商提供了更多便利，如果買方信用較好，因此能獲得比供應(yīng)商更優(yōu)惠的利率，對(duì)供應(yīng)商也是有利的。雖然融資方會(huì)從貨款中抽取一小部分作為加快交貨的交換條件，但供應(yīng)鏈金融可能比應(yīng)收賬款保理等其他類型的融資便宜10倍。許多融資機(jī)構(gòu)提供動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)，這意味著費(fèi)用的多少會(huì)根據(jù)供應(yīng)商要求付款的時(shí)間而發(fā)生變化。采購商無需為獲得額外的付款時(shí)間支付直接費(fèi)用。

 

由于廉價(jià)融資渠道的普及以及監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)如何核算這些交易的審查力度加大，這種做法在過去并不流行。不過，這種做法開始重新興起--根據(jù) BCR Publishing 的數(shù)據(jù)，從 2020 年到 2021 年，全球供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)增長(zhǎng)近 40%，達(dá)到 1.8 萬億美元。

 

四、供應(yīng)鏈金融如何運(yùn)作？

 

首先，買方將與供應(yīng)鏈融資提供商簽訂協(xié)議，然后邀請(qǐng)其供應(yīng)商加入該計(jì)劃。有些供應(yīng)鏈融資計(jì)劃由一家銀行、金融機(jī)構(gòu)或另類融資提供商提供資金，而另一些計(jì)劃則由技術(shù)專家通過專用平臺(tái)在多方融資的基礎(chǔ)上運(yùn)行。

 

傳統(tǒng)上，買家主要關(guān)注其 20 或 50 家最大的供應(yīng)商，而現(xiàn)在，以技術(shù)為主導(dǎo)的解決方案使公司能夠?yàn)槿蚬?yīng)鏈上的數(shù)百、數(shù)千甚至數(shù)萬家供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資。通過提供用戶友好型平臺(tái)和簡(jiǎn)化的供應(yīng)商入職流程，這一切都變得簡(jiǎn)單易行，從而以最小的投入快速入職大量供應(yīng)商。

 

一旦供應(yīng)鏈融資計(jì)劃啟動(dòng)并運(yùn)行，供應(yīng)商就可以申請(qǐng)?zhí)崆爸Ц镀浒l(fā)票。供應(yīng)鏈融資流程通常是這樣的：

 

下圖顯示了供應(yīng)鏈金融從購買到買方最終向貸款方付款的運(yùn)作過程。

 

 

五、供應(yīng)鏈金融流程

 

1、買方向供應(yīng)商購買商品或服務(wù)2、供應(yīng)商向買方開具發(fā)票，付款期限為一定天數(shù)（如 30 天、60 天或 90 天）3、買方批準(zhǔn)發(fā)票付款4、供應(yīng)商要求提前支付發(fā)票款項(xiàng)5、出資人向供應(yīng)商付款，并扣除少量費(fèi)用6、買方在發(fā)票到期日向出資方付款

 

在會(huì)計(jì)處理方面，實(shí)施供應(yīng)鏈融資計(jì)劃的買方需要確保供應(yīng)鏈融資被歸類為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)安排，而不是銀行債務(wù)。

 

六、供應(yīng)鏈金融的好處

 

我們已經(jīng)談到了供應(yīng)鏈金融的一些最大好處，下面讓我們概述一下這種做法如何幫助交易雙方。這將有助于您了解這種安排如何為供應(yīng)商和買家?guī)韮?yōu)勢(shì)。

1、對(duì)于供應(yīng)商

 

優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資本：通過供應(yīng)鏈融資，供應(yīng)商可以提前收到發(fā)票付款。因此，他們的未清銷售天數(shù)（DSO）會(huì)減少，從而改善營(yíng)運(yùn)資本。

獲得低成本資金：供應(yīng)商的融資成本通常低于使用其他融資渠道（如保理）的成本，因此供應(yīng)鏈融資是一種極具吸引力的融資方式。

提高現(xiàn)金預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性：當(dāng)供應(yīng)商獲得供應(yīng)鏈融資時(shí)，他們可能會(huì)更確定收到付款的時(shí)間，從而更容易準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流。

2、對(duì)于買家

優(yōu)化運(yùn)營(yíng)資本：供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)商提供了更多的營(yíng)運(yùn)資金，同時(shí)也讓買家能夠更長(zhǎng)久地持有資金。更多的可用現(xiàn)金意味著有更多的營(yíng)運(yùn)資金可以投資于業(yè)務(wù)，比如利用短期機(jī)會(huì)。買方也可以通過供應(yīng)鏈融資

改善其營(yíng)運(yùn)資本狀況，因?yàn)樵S多公司選擇在實(shí)施供應(yīng)鏈融資計(jì)劃的同時(shí)，實(shí)施統(tǒng)一供應(yīng)商付款條件的舉措。

改善供應(yīng)鏈健康狀況：在世界上的某些行業(yè)和地區(qū)，供應(yīng)商在毫無征兆的情況下倒閉是常有的事。這可能會(huì)對(duì)客戶的運(yùn)營(yíng)造成影響，而客戶正是依靠他們即將交付的產(chǎn)品或服務(wù)來維持自身運(yùn)營(yíng)的順利進(jìn)行。尋找替代供應(yīng)商說起來容易做起來難，尤其是在供應(yīng)鏈問題不斷的時(shí)代。

但是，反向保理業(yè)務(wù)可以在這些合作伙伴需要的時(shí)候?yàn)樗麄兲峁┵Y金，幫助他們?cè)诶щy時(shí)期保持運(yùn)轉(zhuǎn)。先改善供應(yīng)鏈健康狀況。通過向供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資，買方可以降低未來供應(yīng)鏈中斷的可能性，從而影響自身的運(yùn)營(yíng)。

加強(qiáng)供應(yīng)商關(guān)系：通過向供應(yīng)商提供低成本資金，買家可以改善與供應(yīng)商的關(guān)系，并因此處于更有利的談判地位。

更強(qiáng)的談判能力：成為首選客戶的另一個(gè)好處是，您可以就大額訂單談成更優(yōu)惠的價(jià)格或更大的折扣。這意味著更大的利潤(rùn)空間，在盈利能力極為重要的時(shí)候尤其有用。談判的內(nèi)容可能不僅僅是價(jià)格，例如，在價(jià)格不變的情況下，您可能可以獲得更快的運(yùn)輸時(shí)間。

集中支付：供應(yīng)商管理的復(fù)雜性之一在于向眾多公司付款。但是，如果你的大部分或所有供應(yīng)商都加入了供應(yīng)鏈金融計(jì)劃，那么所有付款都可以匯給融資方，而不是這一長(zhǎng)串的供應(yīng)商名單。這將簡(jiǎn)化 AP，并可減少相關(guān)工作和成本。